Průvodce
Tax-loss harvesting v Česku: jak ztráta sníží daň z akcií a ETF
Co z amerických návodů v Česku platí a co ne: kdy ztráta daň sníží, kolik to ušetří, proč ji může zmařit časový test a co se zpětným nákupem.
Jakub Sekyrka, zakladatel Trackly8 min čtení
Obsah článku
V kostce
- Tax-loss harvesting je prodej ztrátové pozice, který sníží daň ze zisků z jiných prodejů ve stejném roce.
- V Česku funguje jen uvnitř cenných papírů a jen v jednom kalendářním roce. Ztráta se nepřevádí dál.
- Ztráta se počítá jen u nákupu, který ještě nesplnil časový test. Po třech letech propadá.
- Ušetříte 15 % ze započtené ztráty (23 % u vysokých příjmů), nejvýš ale tolik, kolik činí daň ze zisků.
Anglický pojem tax-loss harvesting se mezi českými investory používá čím dál víc, hlavně na konci roku. Česká pravidla jsou ale jiná než americká, odkud většina návodů pochází. Tenhle článek ukazuje, co z toho v Česku platí, kolik se dá ušetřit a na které dva termíny si dát pozor.
Co je tax-loss harvesting
Daň z prodeje akcií a ETF se neplatí z každého obchodu zvlášť, ale ze součtu všech zdanitelných prodejů za rok. Zisky a ztráty se v něm sečtou. Kdo tedy letos vydělal na jedné pozici a jinou má ve ztrátě, může ztrátovou prodat a zdanit jen rozdíl.
Ztráta sama o sobě není výhra: peníze jste prodělali. Jde jen o to, aby prodělek, který už nastal, aspoň snížil daň.
Tři podmínky, bez kterých to nefunguje
- Letos máte zdanitelný zisk z cenných papírů. Tedy zisk z prodeje, který nesplnil časový test, v roce, kdy vaše prodeje přesáhly 100 000 Kč. Bez něj nemá ztráta co snížit.
- Ztrátový nákup nesplnil časový test. Prodej po třech letech je osvobozený a výdaje na osvobozený příjem se nepočítají, ani když skončil ztrátou.
- Obojí je ve stejném kalendářním roce. Ztráta z prodeje cenných papírů se do dalších let nepřevádí.
Co všechno ztráta nesníží (mzdu, dividendy, zisk z CFD), rozebírá článek Ztráta z prodeje akcií.
Kolik to ušetří
| Letos zdanitelný zisk 60 000 Kč | Základ daně | Daň 15 % | Úspora |
|---|---|---|---|
| Bez prodeje ztrátových pozic | 60 000 Kč | 9 000 Kč | |
| Prodej pozice se ztrátou 20 000 Kč | 40 000 Kč | 6 000 Kč | 3 000 Kč |
| Prodej pozic se ztrátou 80 000 Kč | 0 Kč | 0 Kč | 9 000 Kč |
Poslední řádek ukazuje strop: ztráta sníží základ nejvýš na nulu. Zbylých 20 000 Kč ztráty propadne, do dalšího roku se nepřenese a mzdu nesníží. Prodávat víc ztrát, než kolik máte zisků, tedy daňově nic nepřináší.
Do výdajů patří i poplatky za nákup a prodej, takže ztrátu zvětšují.
Dva termíny: konec roku a časový test
První termín zná každý: prodej musí proběhnout do 31. prosince, jinak ztráta letošní zisk nesníží.
Druhý termín se přehlíží. Ztráta se počítá jen do dne, kdy ztrátový nákup splní časový test. Den po třetím výročí nákupu je prodej osvobozený a ztráta z něj už daň nesníží.
| Akcie koupené 20. 11. 2023, dnes ve ztrátě 30 000 Kč | Prodej | Započtená ztráta |
|---|---|---|
| Prodej do 20. 11. 2026 | zdanitelný | 30 000 Kč |
| Prodej od 21. 11. 2026 | osvobozený | 0 Kč |
Které kusy se prodají
Při částečném prodeji se nákupy párují od nejstaršího (metoda FIFO). Když jste stejnou akcii kupovali několikrát, neprodáte nejdřív ten nákup, který je nejvíc ve ztrátě, ale ten nejstarší. Ten může být v zisku, nebo už osvobozený časovým testem.
Před prodejem si proto spočítejte, které nákupy se skutečně prodají a s jakým výsledkem. Průměrná nákupní cena, kterou ukazuje broker, k tomu nestačí. A počítejte v korunách: ztráta v dolarech může po přepočtu kurzem ČNB vyjít menší, nebo dokonce jako zisk.
Zpětný nákup
Americké návody varují před pravidlem wash sale: ztráta se neuzná, když stejný titul koupíte do 30 dnů zpět. Český zákon o daních z příjmů takové pravidlo ani lhůtu nemá. Počítejte ale se třemi věcmi:
- Nový časový test. Znovu koupené kusy začínají tři roky od nuly. Kdo prodá pozici dva roky starou a koupí ji zpět, odsune si osvobození o další tři roky.
- Poplatky a rozpětí. Platíte za prodej i za nákup a cena se mezi nimi může pohnout.
- Obecný zákaz zneužití práva. Daňový řád umožňuje nepřihlížet k jednání, jehož jediným smyslem je daňová výhoda. U větších částek a opakovaných prodejů se zpětným nákupem se proto vyplatí poradit se s daňovým poradcem.
Kdy se to nevyplatí
- Letošní prodeje jsou pod 100 000 Kč. Všechno je osvobozené a není co snižovat. Další prodej vás navíc může přes limit posunout a zdanit i to, co by jinak bylo bez daně. Viz Limit 100 000 Kč u akcií a ETF.
- Nemáte zdanitelný zisk. Zisky jen z prodejů po časovém testu ztráta nesníží, ty se nedaní.
- Úspora je menší než náklady. Ze ztráty 3 000 Kč ušetříte 450 Kč. Dva poplatky a rozpětí to můžou spolknout.
- Daň pokryjí slevy. Kdo má nízké příjmy a daň mu vynulují slevy na poplatníka nebo na děti, nemá co snižovat.
Kryptoměny zvlášť
Kryptoaktiva nejsou cenné papíry. Mají vlastní časový test i vlastní limit 100 000 Kč a ztráty se započítávají jen mezi nimi: ztráta z bitcoinu sníží zisk z etherea, ne zisk z akcií. Princip je jinak stejný. Podrobnosti má článek Daň z kryptoměn.
Postup krok za krokem
- Sečtěte letošní prodeje cenných papírů u všech brokerů. Přesáhly 100 000 Kč?
- Spočítejte letošní zdanitelný zisk: jen prodeje, které nesplnily časový test, v korunách.
- Vypište pozice ve ztrátě a u každé datum nákupů. Které ještě nesplnily časový test a do kdy?
- Ověřte, které nákupy by se při prodeji podle FIFO skutečně prodaly.
- Porovnejte úsporu na dani s poplatky a s tím, jestli chcete pozici držet dál.
- Neprodávejte v posledních dnech prosince, obchod se vypořádává o den až dva později.
Spočítejte si to z výpisu od brokera za pár vteřin
Kalkulačka zdarma ukáže, které letošní prodeje se daní. V Trackly Pro projde daňový plán všechny pozice a u každé ztráty spočítá, o kolik by letos daň snížila, do kdy se ještě započte a které nákupy by se podle FIFO prodaly. Dva týdny před tím, než ztráta propadne časovým testem, pošle upozornění e-mailem. Trackly počítá dopad na daň, o prodeji rozhodujete sami.
Otevřít kalkulačku daní zdarmaV Trackly Pro z výsledku připravíte i celé přiznání jako soubor, který nahrajete do EPO. Jak to funguje
Článek popisuje stav k 11. 11. 2026. Je to orientační přehled, ne daňové poradenství: u větších částek nebo neobvyklých situací doporučujeme ověřit postup s daňovým poradcem.