Průvodce
Prodat akcie do konce roku, nebo v lednu? Co to udělá s daní
Čtyři situace, kdy pár dní rozdílu změní daň o tisíce korun: časový test na přelomu roku, limit 100 000 Kč, ztráta a rok s jiným příjmem. S příklady.
Jakub Sekyrka, zakladatel Trackly7 min čtení
Obsah článku
V kostce
- Stejný prodej může vyjít na dani úplně jinak podle toho, jestli proběhne v prosinci, nebo v lednu.
- Zisk se často vyplatí odložit: nákup mezitím může splnit časový test a limit 100 000 Kč se od ledna počítá znovu.
- Ztráta naopak nepočká: sníží jen letošní zisk a do dalšího roku se nepřevádí.
- Daň je jen jedna strana rozhodnutí. Cena akcie se za pár týdnů může pohnout víc, než kolik na dani ušetříte.
Na konci roku řeší hodně investorů stejnou otázku: prodat ještě teď, nebo počkat na leden? Zákon přitom měří čas na dny a příjmy na kalendářní roky, takže pár dní rozdílu umí změnit daň o tisíce korun. Tenhle článek prochází čtyři situace, ve kterých na datu prodeje záleží, vždy s příkladem.
Krátce: kdy datum prodeje mění daň
| Situace | Co se mění přelomem roku |
|---|---|
| Nákup je těsně před třetím výročím | Den po výročí je prodej bez daně, den před ním se daní celý zisk. |
| Letošní prodeje jsou kolem 100 000 Kč | Limit platí pro každý kalendářní rok zvlášť, v lednu začíná od nuly. |
| Pozice je ve ztrátě | Ztráta sníží jen zisk ze stejného roku. V lednu už letošní daň neovlivní. |
| Letos máte mimořádně vysoké, nebo nízké příjmy | Zisk se přičítá k ostatním příjmům roku a část může spadnout do sazby 23 %. |
Časový test na přelomu roku
Prodej akcií a ETF je osvobozený, když od nákupu uplynou víc než tři roky. Bez daně tedy prodáváte až den po třetím výročí nákupu. Kdo nakupoval na začátku ledna, má výročí právě kolem přelomu roku.
| Akcie koupené 2. 1. 2024, zisk 43 000 Kč | Časový test | Daň 15 % |
|---|---|---|
| Prodej 30. 12. 2026 | nesplněný, chybí 4 dny | 6 450 Kč |
| Prodej 4. 1. 2027 | splněný | 0 Kč |
Příklad počítá s tím, že letošní prodeje přesáhly 100 000 Kč. Pod limitem by se nedanil ani prosincový prodej.
U pravidelného investování má každý nákup vlastní datum. Při částečném prodeji se prodávají nejstarší kusy, takže část pozice už může být osvobozená a část ne. Jak se to počítá, vysvětluje článek Časový test u akcií a ETF.
Limit 100 000 Kč začíná v lednu znovu
Když za kalendářní rok prodáte cenné papíry dohromady nejvýš za 100 000 Kč, je zisk osvobozený bez ohledu na dobu držby. Rozhoduje prodejní cena, ne zisk. Limit se počítá pro každý rok zvlášť, a proto jde větší prodej rozdělit mezi prosinec a leden.
| ETF za 180 000 Kč, držené rok, zisk 30 000 Kč | Prosinec | Leden | Daň |
|---|---|---|---|
| Všechno v prosinci | 180 000 Kč | 0 Kč | 4 500 Kč |
| Polovina v prosinci, polovina v lednu | 90 000 Kč | 90 000 Kč | 0 Kč |
Podrobně o limitu píšeme v článku Limit 100 000 Kč u akcií a ETF.
Ztráta do ledna nepočká
U ztráty je to obráceně. Ztráta z prodeje cenných papírů sníží zisk z jiných zdanitelných prodejů, ale jen ve stejném kalendářním roce. Do dalšího roku se nepřevádí.
| Letos zdanitelný zisk 40 000 Kč, jiná pozice ve ztrátě 25 000 Kč | Letošní základ | Letošní daň 15 % |
|---|---|---|
| Ztrátová pozice prodaná v prosinci | 15 000 Kč | 2 250 Kč |
| Ztrátová pozice prodaná v lednu | 40 000 Kč | 6 000 Kč |
Ztráta má ještě jeden termín, na který se zapomíná: počítá se jen u prodeje, který nesplnil časový test. Jakmile ztrátový nákup projde třemi roky, je jeho prodej osvobozený a ztráta daň nesníží. Celý postup rozebírá článek Tax-loss harvesting v Česku.
15 %, nebo 23 %: rok s nižším příjmem
Zdanitelný zisk z prodejů se přičítá k ostatním příjmům roku. Základ daně do 36násobku průměrné mzdy se daní 15 %, část nad ním 23 %. Pro rok 2026 je hranice 1 762 812 Kč.
Většiny investorů se to netýká. Kdo ale letos hranici přesáhl (vysoká mzda, odměny, prodej nemovitosti) a příští rok čeká nižší příjem, zaplatí ze stejného zisku v lednu 15 % místo 23 %. Ze zisku 100 000 Kč je to rozdíl 8 000 Kč. Stejně to funguje obráceně: před rokem s vyšším příjmem vyjde levněji prosinec.
Co daň neřeší: cena se mezitím hýbe
Čekání na leden má cenu, která v daňovém výpočtu není vidět: akcie může mezitím klesnout. Užitečné je spočítat si, o kolik smí cena spadnout, než se čekání přestane vyplácet. Stačí vydělit úsporu na dani hodnotou prodeje.
V prvním příkladu je úspora 6 450 Kč. Kdyby šlo o prodej za 150 000 Kč, vyplatí se čekat, dokud cena neklesne o víc než 4,3 %. U jedné akcie je takový pohyb za týden běžný, u širokého ETF méně. Rozhodnutí je na vás; daň je jen jedno z čísel.
Poslední dny prosince
Obchody na burze se vypořádávají o jeden až dva pracovní dny později, než je zadáte. Zákon výslovně neříká, který den je pro daň rozhodný, a podklady brokerů se v tom liší. Prodej z 29. nebo 30. prosince se tak může ve výpisu objevit až s lednovým datem.
Jak se rozhodnout
- Sečtěte letošní prodejní ceny cenných papírů u všech brokerů. Jste pod 100 000 Kč, nebo nad?
- U pozice, kterou chcete prodat, zjistěte data jednotlivých nákupů a kdy který splní časový test.
- Spočítejte daň pro obě varianty: prodej teď a prodej v lednu.
- U ztrátových pozic zkontrolujte, jestli máte letos zdanitelný zisk, který ztráta sníží.
- Porovnejte úsporu s tím, o kolik se cena může do ledna pohnout, a s poplatky.
Další způsoby, jak daň z investic legálně snížit, shrnuje článek Jak legálně snížit daň z akcií.
Spočítejte si to z výpisu od brokera za pár vteřin
Kalkulačka zdarma ukáže, které letošní prodeje se daní a kdy splní časový test další nákupy. V Trackly Pro spočítá simulace prodeje daň pro prodej dnes i v lednu vedle sebe, včetně toho, o kolik smí cena klesnout, než se čekání přestane vyplácet. Daňový plán projde všechny pozice najednou. Trackly počítá dopad na daň, o prodeji rozhodujete sami.
Otevřít kalkulačku daní zdarmaV Trackly Pro z výsledku připravíte i celé přiznání jako soubor, který nahrajete do EPO. Jak to funguje
Článek popisuje stav k 11. 11. 2026. Je to orientační přehled, ne daňové poradenství: u větších částek nebo neobvyklých situací doporučujeme ověřit postup s daňovým poradcem.